こんにちは、FXおやじです。
FXのチャート分析を勉強すると、必ず出てくるのが「ダウ理論」です。しかし、「高値と安値をどう見ればいいの？」「どこでトレンド転換と判断するの？」と迷う初心者も多いのではないでしょうか。
ダウ理論とは、高値と安値の動きから、相場のトレンドや転換の可能性を判断するための基本的な考え方です。
この記事では、FX初心者に向けて、ダウ理論の6原則、高値・安値によるトレンドの見分け方、転換を判断するときの注意点を図でわかりやすく解説します。
※用語が分からないときは、用語集もあわせてどうぞ。
FXで使われるダウ理論とは？
ダウ理論は、米国のチャールズ・ダウが示した相場分析の考え方をもとに体系化された理論です。もともとは株式市場を対象としたものですが、高値と安値からトレンドを判断する考え方は、現在のFXチャート分析でも広く使われています。
ダウ理論には6つの原則があります。FX初心者は、まず「高値と安値によるトレンドの見分け方」と「明確な転換シグナルが出るまでトレンドは継続する」という2点を理解しましょう。
ダウ理論の6原則（ざっくり）
参考までに、6つの原則を簡単に紹介します（全部を暗記する必要はありません）。
- 平均価格はすべての情報を織り込む
- トレンドには短期・中期・長期の3種類がある
- 主要なトレンドは先行期・追随期・利食い期の3段階で進む
- 複数の平均価格は互いに確認されなければならない
- トレンドは出来高によって確認される
- 明確な転換シグナルが出るまでトレンドは継続する
ダウ理論はもともと株式市場を対象としているため、「平均価格」や「出来高」に関する原則が含まれています。FXには市場全体を集計した統一的な出来高がないため、実際のFX分析では、高値・安値の動きとトレンド継続の考え方を中心に活用します。
FX初心者にとって特に重要なのが、「明確な転換シグナルが出るまでトレンドは継続する」という6番目の原則です。
ダウ理論によるトレンドの見分け方
ダウ理論では、トレンドを「高値（山）と安値（谷）の位置」で判断します。
- 上昇トダウ理論では、直近の高値と安値がどのように更新されているかを確認して、トレンドを判断します。
- 上昇トレンド：高値と安値がどちらも切り上がっている
- 下降トレンド：高値と安値がどちらも切り下がっている
- 方向が不明確：高値と安値の動きがそろっていない、または一定の範囲を往復している
- 高値だけ、または安値だけが更新されても、すぐにトレンドが確定したとは判断しません。高値と安値の両方を確認することが重要です。
図で見ると、一目でわかります👇
左の「上昇トレンド」は、ジグザグしながらも、山（高値）と谷（安値）がどんどん高くなっていますね。右の「下降トレンド」は逆に、山も谷もどんどん低くなっています。
この「高値と安値がそろって切り上がっているか／切り下がっているか」が、トレンド判断の基本です。
ダウ理論でトレンド転換を判断する方法
ダウ理論では、明確な転換シグナルが出るまで、それまでのトレンドが継続していると考えます。
上昇トレンド中に直近の押し安値を下回ると、高値・安値の切り上げが崩れるため、上昇トレンド終了の可能性が出てきます。下降トレンドでは、直近の戻り高値を上回ったときが下降トレンド終了のサインになります。
ただし、押し安値を下回っただけで、すぐに下降トレンドへ転換したと確定するわけではありません。その後に高値と安値が切り下がる動きを確認して、初めて下降トレンドと判断できます。
同様に、下降トレンドで戻り高値を上回っても、その後に高値と安値が切り上がるまでは、上昇トレンドへの転換が確定したとは判断しません。
FX初心者向け｜ダウ理論の使い方
FX初心者は、ダウ理論だけで売買を決めるのではなく、まず相場の方向を確認するために使いましょう。
- 分析する時間足を決める
- チャート上の直近高値と直近安値を確認する
- 高値・安値が切り上がっているか、切り下がっているかを判断する
- 方向が不明確な場合は、無理に取引しない
上昇トレンドなら買い、下降トレンドなら売りを検討するのが基本ですが、トレンドを確認しただけでエントリーするのは危険です。ローソク足や移動平均線、損切り位置なども確認してください。
また、時間足によってトレンドの方向が異なることがあります。初心者は、最初に分析する時間足を決め、途中で都合のよい時間足へ変更しないことが大切です。。
注意点
ダウ理論は強力な考え方ですが、100%当たる魔法ではありません。
- だまし（一時的にサインが出て、すぐ戻る動き）もあります
- あくまで「判断材料の一つ」として使い、損切りなどのリスク管理と組み合わせることが大切です
「これさえあれば絶対勝てる」というものは、相場には存在しません。冷静に、コツコツいきましょう。
ダウ理論のよくある質問
ダウ理論はFXでも使えますか？
使えます。特に、高値と安値からトレンドを判断する考え方は、FXのチャート分析でも広く利用されています。ただし、ダウ理論だけで相場を正確に予測できるわけではありません。
ダウ理論は何分足で使えばよいですか？
特定の時間足だけに使う理論ではありません。5分足、1時間足、日足などで使えますが、時間足によってトレンドの方向が異なることがあります。初心者は、まず1時間足や4時間足などで大きな流れを確認すると、短期的な値動きに振り回されにくくなります。
押し安値を割ったら下降トレンドですか？
押し安値を割ると、上昇トレンド終了の可能性が出てきます。ただし、その時点で下降トレンドが確定したわけではありません。その後に高値と安値が切り下がる動きを確認する必要があります。
ダウ理論だけで勝てますか？
ダウ理論だけで利益が保証されることはありません。相場の方向を判断する材料として使い、エントリー条件、損切り位置、取引量などのルールと組み合わせることが大切です。
まとめ｜ダウ理論は高値と安値からトレンドを判断する
- 上昇トレンドは、高値と安値がどちらも切り上がっている状態
- 下降トレンドは、高値と安値がどちらも切り下がっている状態
- 押し安値や戻り高値を抜けると、トレンド終了の可能性が出てくる
- トレンド終了と反対方向へのトレンド転換は、同じ意味ではない
- ダウ理論だけで売買を決めず、損切りや資金管理と組み合わせる
まずはチャート上の直近高値と直近安値に印を付け、両方が切り上がっているか、切り下がっているかを確認してみましょう。
次にローソク足の見方を覚えると、トレンド中の値動きをさらに理解しやすくなります。
※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の投資手法や利益を保証するものではありません。FXは為替相場の変動により損失が生じる可能性があります。投資の最終判断は、ご自身の責任において行ってください。
コメント